NSS rozšiřuje výklad spojených osob pro účely nízké kapitalizace

Rádi bychom vás upozornili na rozsudek Nejvyššího správního soudu (NSS) č. j. 10 Afs 185/2025-96 ze dne 30. 4. 2026, který se týká aplikace pravidel nízké kapitalizace podle § 25 odst. 1 písm. w) zákona o daních z příjmů („ZDP“). Rozsudek může mít významný dopad na posuzování daňové uznatelnosti úrokových nákladů z financování od akcionářů či jiných věřitelů.

Pozitivní je, že NSS potvrdil, že naplnění podmínek nízké kapitalizace je třeba posuzovat samostatně pro každé zdaňovací období.

NSS se v Rozsudku zabýval otázkou přímé a nepřímé účasti na vedení a kontrole daňového subjektu ve smyslu definice jinak spojených osob podle § 23 odst. 7 písm. b) bodu 1 ZDP. NSS přitom zaujal poměrně široký výklad tohoto ustanovení a fakticky rozšířil definici spojených osob nad rámec dosavadního zákonného vymezení.

Konkrétně NSS dovodil, že i akcionáři, držící úvěrový nástroj, jejichž podíl na základním kapitálu a hlasovacích právech je menší než 25 %, mohou být pro účely nízké kapitalizace považováni za jinak spojené osoby. Podle NSS je totiž pojem „podílení se na kontrole“ nutné vykládat šířeji, a to jako možnost kontroly nad daňově relevantním jednáním jiné osoby, přičemž postačí i hypotetická možnost kontroly. Účast na kontrole je odlišná od účasti na vedení. Toto chápání účasti na kontrole doplňuje výklad pojmu účast na vedení, jak jej vyložil rozšířený senát NSS v rozsudku ze dne 7. 11. 2007, č. j. 2 Afs 165/2006-114, č. 1487/2008 Sb. NSS, ve věci Mikrotechna.

Rozsudek tak významně rozšiřuje okruh subjektů, jejichž financování může podléhat pravidlům nízké kapitalizace. Doporučujeme proto věnovat zvýšenou pozornost zejména strukturám financování mezi společností a jejími akcionáři či investory, a to i v případech, kdy kapitálové propojení nedosahuje zákonných limitů 25% účasti. Rádi vám budeme v této věci nápomocni. Neváhejte nás kontaktovat.